深度解析比特币期货和现货有什么区别？

1.属性不同

比特币现货交易，一般来说，币圈新手买卖数字货币时，第一笔比交易几乎都是在数字货币交易所进行的。一般是兑换好USDT，选择要买的币，比如比特币，然后按“市价”或“限价”购买。买入后，大概几秒钟后，比特币就到账了。这种方式是按市场的实时交易价格买到的立刻到账的比特币。这种交易方式被称为“现货交易”，简单地说就是当场一手交钱一手交货的买卖。

期货(Futures)是与现货相对的，现货是实实在在可以一手交钱一手交货的商品，而期货其实不是“货”，是承诺未来一个时间交“货”(标的)的约定(合约)—期货合约。比特币期货通常是以比特币价格指数(如796交易所采用的BraveNewCoin全球比特币/美元价格指数)为标的的标准化合约，比特币交易所提供的比特币期货通常是以比特币进行交易的。

2.保证金比例不同

期货市场保证金比例在5%-10%左右，保证金比例较低，杠杆较大，同时放大了投资的风险与收益。现货市场保证金通常在20%左右，特殊情况(连续涨跌停板，临近交割等)会增加保证金，杠杆适中，风险适中。

3.交易时间不同

比特币现货一般都有7*24小时交易，而比特币期货则是有固定交易时间的。

4.涨跌幅限制不同

比特币期货有涨跌幅限制，比特币现货没有。

5.交易对象

比特币现货交易的对象主要是实物商品，比特币期货交易的对象是标准化合约。从这个意义上来说，期货不是货，而是关于某种商品的合同。

6.交易目的

比特币现货交易的目的是获得或让渡比特币的所有权，是满足买卖双方需求的直接手段。

比特币期货交易的目的一般不是为了获得实物比特币，套期保值者的目的是通过比特币期货交易转移现货市场的价格风险，投机者的目的是为了从期货市场的价格波动中获得风险利润。

7.结算方式

比特币现货交易主要采用到期一次性结算的结算方式，同时也有货到付款方式和信用交易中的分期付款方式等。

比特币期货交易实行当日无负债结算制度，交易双方必须缴纳一定数量额的保证金，并且在交易过程中始终要维持一定的保证金水平。

现货和期货价格之间波动的原因：

通过现货市场销售时，订单会立即结算。通过选择出售未来的合同，卖方将推迟此和解，有时会根据市场情况要求更多(或更少)的钱。

但是有一个陷阱。为了防止市场操纵，保证金计算不考虑合同的交易价格。衍生产品交易所通常会创建指数，也称为“公平价格”，该指数由即期交易所的平均价格计算得出。

通过这样做，提供期货合约的交易所减少了任何试图操纵其价格的人的动力。资产的基础公允价格将用于确定头寸是否使用了过多的保证金，因此应强制平仓。

如何利用比特币期货和现货对冲？

我们举个例子来说明。为了便于理解，我们都取期货和现货价格的整数。假设现在火币的比特币价格是 10000 美金，JEX 平台的比特币永续合约价格是 11000 美金。那我们可以在火币以 10000 美金的价格买进 1 个比特币，在 JEX 做空同等价值即 10000 美金的期货。

这里有 3 种情况：

1.期货和现货价差缩小，则已实现盈利，可以将期货和现货分别平仓。

2.期货和现货价差变大，则期货浮动盈亏为负数，可以等待期货到期交割。期货交割价格是根据现货价格来计算的，所以交割价格与现货价格基本一致，则盈利约为 11000 - 10000 = 100美元。JEX 每 8 小时利用资金费率锚定现货价格，相比交割合约，更加灵活。

3.出现现货价格比期货价格高的情况，那么总盈利超过 100 美金。

以上就是比特币期现套利的赚钱方式。

对于投资者来说，无论是比特币期货交易，还是比特币现货交易，都需要选择一家比特币交易所，而一家比特币交易所是否值得选择，主要看该交易平台靠不靠谱，而一家靠谱的交易所至少应该为投资者提供几种安全性支持，比如双重登录认证;PGP加密电子邮件沟通;电子邮件或短信提醒。