币安重新开放后：净流出36.4亿美元，占储备金的2.1%

区块链文库报道：

币安度过提款重启后的第一波冲击

在11月1日（德国时间）上午7点（UTC时间6点）重新开放提款功能后的最初9.5小时内，据交易所数据显示，客户提款金额为46.5亿美元，存款金额为10.1亿美元。净流出的资金为36.4亿美元。根据CNBC引用币安的数据，相对于币安在10月28日储备金证明中报告的1710亿美元总资产，这一流出量占比为2.1%。

对于身处德国的币安用户而言，目前的局面意味着：交易所正在通过已恢复的网络进行支付。就目前已知的数据而言，如此规模的净流出并未对其造成压力。完整的储备金证明尚未公布，币安宣布将于11月3日（星期二）发布。届时才能核实在10月29日遭受攻击后，账户余额是否确实实现了1:1的足额支撑。

币安净流失分析

净流失是指在一个特定时期内，交易所所有提款与所有存款之间的差额。它显示了客户资金平均流出了多少，因此比单纯的提款总额更具参考价值。在第一个窗口期内，币安的比率略高于4:1，即每存入1美元，约有4.60美元被提出。

据CNBC报道，该统计窗口时间为11月1日UTC时间6点至15:30。币安表示，尽管初始阶段出现激增，但提款随后下降并趋于稳定，而存款仍保持“ substantial（大量）”。币安创始人赵长鹏在X平台（原推特）上写道，大部分净流失发生在重开后的最初几个小时内。他补充道：“98%的人选择留下！”这一数字是他对2.1%流出比例的解读，而非单独测量的数值。

背景信息有助于理解局势。黑客攻击发生后约45小时内提款功能被冻结。在此期间无法提取资金的部分用户希望立即查看其资产。因此，最初几小时的资金流出是预期的，这本身并不构成对信任度的判决。更有意义的是观察这种流出在随后的几天中是逐渐消退还是持续存在。

不同来源的流出数据对比

关注币安新闻的人士目前看到了三个截然不同的数字。这些数据并不相互矛盾，而是衡量了不同的指标：

• 36.4亿美元： 根据币安自身账目，在约9.5小时内的净流失额。
• 40.5亿美元： 根据数据服务商DefiLlama的数据，截至周日美国东部时间上午11:37，24小时内的净流失额。DefiLlama追踪币安已知钱包中的1311亿美元资金。
• 超过60亿美元： 据CoinDesk报道，在24小时内从归属于币安的钱包中转出的所有代币总和。这包括交易所内部钱包之间的转账，因此是一个毛额数据。CoinDesk将其视为1710亿美元总储备金的约3.6%。

因此，第一天实际客户流失的可靠范围在36.4亿美元至40亿美元出头之间。“60亿美元”的数字虽适合做标题，但对客户行为的反映最少。部分资金最终流向了竞争对手。据The Block报道，DefiLlama统计了其追踪的十大次大交易所的合计净流入约为3.68亿美元，其中3.168亿美元流向OKX。CoinDesk则指出OKX流入约4.5亿美元，Bybit流入约1.34亿美元。同样，聚合数据并未显示有多少直接来自币安客户。大多数数十亿美元的提款显然进入了客户自己的钱包或未受DefiLlama追踪的提供商处。

比特币持仓变动

这一动向在最大币种上体现得最为明显。据The Block引用的CoinGlass数据，24小时内币安地址上的比特币余额下降了约19,289枚。同期，Coinbase记录了约984枚比特币的增加，Kraken增加了约1,422枚。这表明很大一部分被提取的比特币并未流向其他大型交易所。

这符合每次重大交易所事件后出现的模式：部分客户将硬币转入自我托管（Self-custody）。自我托管意味着由用户自己持有私钥（例如使用硬件钱包），而不是委托给交易所。对于长期持有比特币的投资者来说，无论币安情况如何，这都是最安全的存储形式，因为交易所遭遇黑客攻击不会影响存放在用户自己钱包中的硬币。

币安提款第一阶段进展

重启是分阶段进行的。UTC时间早上6点，币安首先开放了15个网络，包括比特币、以太坊、Solana、XRP Ledger以及稳定币USDT和USDC的主要网络。据交易所称，到UTC时间中午12:36，第一阶段的这15个网络全部恢复可用。

对许多客户来说，问题尚未解决。据The Block报道，截至周日美国东部时间上午11:22，币安状态页面仍显示列出的552种代币中有531种的提款被阻止，仅有14种部分恢复。币安仍在测试剩余的网络，其中包括Cardano、Chainlink、Hyperliquid、Litecoin和NEAR。交易所尚未公布下一阶段的具体日期。

如果您持有的代币不在第一阶段范围内，您有两个选择：等待您的网络重新开放，或在币安上将资产兑换成可以立即提款的代币。第二种方式有一个德国投资者常忽视的风险点：将一种加密资产兑换为另一种被视为税务上的处置行为。如果您购买该资产不足一年，任何收益都需纳税，且新资产的持有期将重新开始计算。

追回黑客赃款进展

此次挤兑源于10月29日的攻击，据交易所称，约有63亿美元从热钱包中流出。热钱包是交易所永久连接互联网并通过其处理提款的钱包。FBI将此盗窃案归咎于朝鲜黑客组织TraderTraitor。

币安表示，截至11月1日，它已替换了受影响金额的约95%，此前更新时为90%。剩余部分涉及流动性较差的代币，只能在市场上缓慢买入足够数量。据CNBC报道，交易所自行承担损失，不会转嫁给客户。部分赃款也被冻结。据CNBC报道，USDC发行商Circle已封锁与此次事件相关的超过11亿美元的USDC。周五时，Circle首席执行官Jeremy Allaire曾提及的金额超过8亿美元。攻击者已无法移动被冻结的稳定币。

储备金证明与零知识证明

币安尚未提供真正的考验。在其发布的恢复公告中，交易所表示完整的储备金证明预计将在11月3日（星期二，UTC时间）交付。该证明基于10月31日UTC时间午夜时的持仓快照。联席CEO Richard Teng最初定下的日期是星期一。币安将延迟归因于计算工作量：生成证明需要约40至50小时的计算时间。

零知识证明是一种密码学方法，可以在不披露基础数据的情况下验证陈述的真实性。对于储备金证明而言，这意味着币安可以展示所有客户余额之和由其自有持仓覆盖，而无需公布单个账户的余额。每个客户也可以检查自己的余额是否包含在计算中。

有一点需要注意：此类证明适用于参考日期。它显示的是10月31日是否有足够的资金，并不能说明客户余额之外的负债情况。

市场反应与价格表现

资金流出对市场的影响微乎其微。11月2日星期一下午，比特币交易价格为77,714美元，较24小时前下跌0.16%。币安代币BNB价格为703.60美元，下跌1.31%。所有价格均根据CoinGecko数据。

BNB是直接反映对币安信心的资产。许多投资者认为，在数亿美元流出后BNB仅下跌1.31%，表明市场认为这些数字在可控范围内。但这并非未来几天的保证：如果周二的储备金证明带来意外，许多交易员预计BNB价格将最先受到影响。

提款至个人钱包的注意事项

如果您现在希望将余额提现至个人钱包，请注意以下三点：

1. 网络选择： 许多代币可以通过多个区块链进行提款，例如USDT可通过以太坊、Tron或BNB智能链提款。接收地址必须与所选网络匹配，否则付款通常会丢失。首次向新地址提款时，建议先提一小笔金额进行测试。
2. 真实性验证： 重大事件后，会出现伪造的电子邮件和网站，以快速提款或所谓赔偿为诱饵诱导用户。请仅在App中或直接访问binance.com查看网络状态，切勿通过消息中的链接操作。
3. 税务考量： 对于德国投资者而言，将硬币转移至自己的钱包不属于销售行为，无需缴税，且一年的持有期继续计算。关键在于您后续能够记录硬币的路径。因此，在转移之前，请务必从币安下载完整的交易历史记录。使用加密货币税务工具可以将交易所和钱包数据合并，并记录持有期的购买日期。

MiCA许可与更换交易所

一些客户可能会将此事件作为更换交易所的理由。对于德国投资者来说，欧盟MiCA法规下的许可是最重要的标准。MiCA（加密资产市场法规）自2024年底起生效，规范了在欧盟提供加密服务的提供商。提供商是否获得许可可在欧洲证券和市场管理局（ESMA）的公共登记册中查询，建议在开户前进行检查。

拥有MiCA许可并不能防止黑客攻击，但它要求提供商将客户资金隔离，满足资本要求，并接受监管机构监督，以便在发生争议时可以求助。我们的受监管加密货币交易所比较显示，哪些交易所在德国持牌运营及其费用结构。

如果您更换交易所，只要您是转移硬币而非出售，您的持有期就会延续。如果您在币安出售并将资金投入新交易所，持有期将重新开始，任何收益都将征税。特别是对于在投资组合中持有近一年的比特币，这一差异可能涉及巨额资金。

总结

周末的数据表明，币安能够吸收这次挤兑冲击。36.4亿美元的净流失是一笔巨款，但仅占最近报告储备金的2.1%。一切尚未尘埃落定。周二发布的完整储备金证明将是决定性的。在此之前，建议采取以下三步措施：

• 审查自我托管： 长期持有的硬币应存放在自己的钱包中。我们的硬件钱包比较提供了合适设备的概览。
• 切换前检查许可： 如果想更换交易所，请选择拥有MiCA许可的提供商。受监管交易所的比较展示了费用和提供服务的内容。
• 保护您的记录： 在迁移前导出币安历史记录，并使用加密货币税务工具将其合并，以确保持有期可证明。

（截至2026年11月2日。本文不构成投资建议。价格和费用结构会发生变化；购买前请与提供商确认条款。）