【比特币期权趋势】未平仓合约达23.57亿美元，看跌期权大幅领先

区块链文库报道：

DeVita比特币期权市场：长期看涨与短期看跌情绪交织

在DeVita比特币期权市场中，当日到期的未平仓合约的看跌/看涨比率（Put/Call Ratio）为0.48，显示出整体强势态势。然而，最近24小时内的交易数据显示，看跌期权占据主导地位，揭示了市场参与者之间截然相反的心理预期。

截至13日上午11时30分，根据最大的加密货币期权交易所DeVita的数据，当日到期的比特币期权总未平仓合约为33,467份，名义价值总计约2.35724亿美元。其中，看涨期权未平仓合约为22,640份，看跌期权为18,207份，看跌/看涨比率为0.48。

通常而言，当该比率低于0.7至0.8时，市场被解读为强势；而当比率高于1时，则被视为弱势。当前的0.48比率处于强势区间，表明看涨需求占优，市场持续存在上涨预期。

数据显示，导致期权买方损失最大的“最大痛苦价格”为75,500美元。在今日到期的期权市场中，81,000美元的看涨期权集中了最多的未平仓合约，反映出市场对这一价位上涨的预期。此外，84,000美元的看涨期权和72,000美元的看跌期权也形成了大规模的未平仓合约，这被解读为市场在期待进一步上涨的同时，也在对冲潜在的下行风险。

从所有到期日来看，80,000美元的看涨期权同样集中了最多的未平仓合约，反映了强烈的上涨预期。同时，70,000美元和60,000美元的看跌期权也积累了大量未平仓合约，显示投资者在为下行风险及更大的跌幅做准备。

回顾过去24小时的交易数据，看跌期权交易量为16,110.70份，而看涨期权仅为1,376.80份，看跌期权交易量大幅领先。以24小时交易量计算的看跌/看涨比率为1.55，表明短期内防范下跌的看跌期权需求占据优势。

交易量最高的期权合约：

• 75,000美元看涨期权（11月20日到期）
• 70,000美元看跌期权（11月20日到期）
• 70,000美元看跌期权（11月13日到期）
• 72,000美元看跌期权（11月13日到期）
• 72,000美元看跌期权（11月20日到期）

未平仓合约集中的到期日：

• 12月25日（看涨期权占比58%）
• 11月27日（看涨期权占比51%）
• 3月26日（看涨期权占比59%）

交易量最活跃的到期日：

• 11月20日（看跌期权占比67%）
• 11月27日（看涨期权占比52%）
• 11月13日（看跌期权占比71%）

据TokenPost Market报道，13日上午11时30分，比特币价格为74,077美元，较前一日下跌4.74%。

编辑注：期权基础知识

期权是一种衍生品，投资者可利用其针对基础资产价格波动进行杠杆投机，或对现有头寸的风险进行对冲。期权赋予持有者在未来特定时间以预定价格买入或卖出基础资产的“权利”。其中，“看涨期权”（Bullish Bet）赋予买方买入的权利，而“看跌期权”（Bearish Bet）赋予卖方卖出的权利。“未平仓合约”指的是目前市场上尚未结算或平仓的期权合约总量。