Wintermute获美国经纪商资质，剑指代币化股票

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Wintermute USA 注册为美国证券交易委员会经纪交易商，正式进入受监管市场

Wintermute USA 已在美国证券交易委员会注册为经纪交易商，并加入美国金融业监管局，这使这家加密货币做市商在美国证券市场上获得了受监管的立足点。

概要

Wintermute USA 在美国证券交易委员会和金融业监管局完成注册，正式进入全美受监管的证券市场。该经纪交易商可交易股票和股票期权，并为全国性交易所提供自营做市服务。Wintermute 有资格为交易所交易产品担任授权参与人，包括与数字资产直接挂钩的产品。首席执行官 Evgeny Gaevoy 表示，Wintermute 的目标是在三到五年内赶上华尔街做市商。代币化股票仍是一个未来的扩展领域，需要额外的监管许可和市场批准。

Wintermute 于 8 月 6 日宣布了此次注册，称这家位于纽约的子公司将专注于自营交易和交易所交易产品服务。此举使 Wintermute 更接近此前其美国业务无法触及的传统做市角色。该公司现在有资格在纽约证券交易所和纳斯达克等交易所寻求指定做市商身份，但该身份并非自动获得，需要额外的交易所批准。

Wintermute USA 获准进入受监管证券交易领域

根据新注册，Wintermute USA 可以为其自营账户交易传统股票和股票期权，向全国性证券交易所和场外交易对手方提供流动性，并担任交易所交易产品的授权参与人。该公司还表示，该子公司可以为其自营账户进行数字资产证券交易的自清算。

Wintermute 强调，其美国业务仅专注于自营交易和交易所交易产品服务。此次注册使其受到美国证券交易委员会的监管，并需遵守金融业监管局的会员要求，包括资本、监管、记录保存和交易行为等方面的规则。Wintermute 也提醒，金融业监管局的注册不应被视为监管机构的背书。

该公司在美国加密货币基金领域已有经验。富达的比特币和以太坊产品在美国证券交易委员会的备案文件中，已将 Wintermute Trading Ltd 列为交易对手方，而 Jane Street 和 Virtu 等公司则担任授权参与人。成为注册的美国经纪交易商为 Wintermute USA 开辟了一条途径，使其能够争取那些需要证券市场监管许可的角色，尽管每只基金或交易所的关系仍需单独协议和批准。

Wintermute 希望在 ETF 做市中发挥更大作用

Wintermute USA 已赢得 ETF 发行商作为客户。首席执行官 Evgeny Gaevoy 表示，公司计划从接近其现有专业领域的市场起步，包括大宗商品和数字资产 ETF，之后再考虑在监管允许的情况下更广泛地进军代币化股票领域。

Gaevoy 还设定了一个雄心勃勃的竞争目标。他表示，Wintermute 希望在“三到五年内”挑战包括 Jump Trading、Jane Street 和 Citadel Securities 在内的知名机构。这一目标仍属前瞻性展望。Wintermute 尚未披露市场份额目标、美国预期营收或获得指定做市商身份的时间表。

该公司表示，其全球集团在超过 60 个中心化和去中心化交易场所的日均交易量超过 100 亿美元。这一规模为 Wintermute 在自动定价和流动性提供方面积累了经验，但受监管的美国股票做市在运营、资本和合规方面有着不同的要求。

代币化股票是长期机遇

Wintermute 对代币化股票的兴趣早于此次经纪交易商注册。该公司曾向美国证券交易委员会加密货币工作组提交反馈，要求监管机构明确注册交易商如何能够为其自营账户交易代币化证券、自行托管这些资产并在链上结算交易。

因此，此次注册使 Wintermute 拥有一个受监管的实体，如果美国对代币化证券的规则继续发展，该实体可以参与其中。纽约证券交易所也在探索一种框架，使代币化证券能够与普通股票一起交易，同时使用现有的清算基础设施。这些举措表明，加密货币原生交易公司和传统交易所正在向重叠的市场结构迈进。

在获得注册之前，Wintermute 已在建设其美国业务。该公司在纽约设立了总部，并任命前区块链协会高管 Ron Hammond 负责政策倡导工作。

Wintermute USA 的下一步行动

接下来的直接步骤是执行，而非另一个自动的监管里程碑。Wintermute USA 可以在其注册所允许的范围内运营，但成为特定 ETF 的授权参与人或交易所的指定做市商仍需额外安排。同样，计划中的代币化股票扩展取决于仍在演变中的监管许可和市场基础设施。Wintermute 自己的声明将其代币化雄心描述为未来战略的一部分，而非已获批的业务线。

就目前而言，经纪交易商注册为 Wintermute 提供了一个受监管的平台，使其能够在美国开展自营证券交易和交易所交易产品服务。这也缩小了该公司加密货币做市业务与已经融入 ETF 创建、赎回和交易所做市体系的传统华尔街公司之间的结构性差距。