Nebius (NBIS) 宣布45亿美元可转债，股价应声下跌8%

区块链文库报道：

关键要点

· Nebius集团宣布计划进行45亿美元的可转换优先票据私募发行
· 消息公布后，NBIS股价在盘前交易时段下跌逾8%
· 此次债券发行分两批：27.5亿美元于2030年到期，17.5亿美元于2034年到期
· 所筹资金将用于数据中心扩张、AI云基础设施及图形处理单元采购
· Nebius还将把部分现有的2029年和2031年票据转换为A类普通股

Nebius集团披露45亿美元可转换债券发行计划，股价盘前下跌逾8%

Nebius集团（NBIS）股价在周三盘前交易时段暴跌逾8%，此前该公司披露了一项45亿美元的可转换优先票据发行计划。

此次融资将分两批进行。公司计划发行27.5亿美元于2030年2月15日到期的票据，以及17.5亿美元于2034年2月15日到期的票据。全部发行将仅面向合格机构买家进行私募。Nebius还为初始买家提供了超额配股权，可额外购买证券。该绿鞋机制涵盖2030年批次最多3.75亿美元和2034年批次最多3亿美元的额度，可在发行后最初13天内行使。若超额配股权被完全行使，总融资额可能超过51亿美元。

募集资金分配

根据公司声明，所募资金将用于支持持续的业务扩张计划，包括数据中心设施的建设与升级、综合AI云平台的推进，以及GPU等关键硬件组件的采购。剩余资金将用于一般企业需求。

债转股计划

在发行新债券的同时，Nebius计划与部分现有可转换债券持有人协商交换协议，对象包括公司2029年到期的2.00%可转换优先票据和2031年到期的3.00%可转换优先票据的持有人。通过此类安排，部分未偿票据将转换为Nebius的A类普通股，每股面值0.01欧元。此举实质上将部分公司债务转化为股权，可能稀释现有股东的头寸。

潜在稀释效应与大规模新债券发行的双重影响，似乎是NBIS股价在盘前大幅下跌的主要驱动因素。最初消息公布后股价下跌逾6%，随着盘前交易推进，跌幅扩大至8%以上。2030年和2034年系列票据将分别在各自指定年份的2月15日到期，届时本金及应计利息将一并清偿。