美国银行集团计划在2027年前建成全国性区块链网络

区块链文库报道：

美国39个州银行协会联合成立了银行链联盟（BankChain Alliance），目标是在2027年前为银行业推出一个由行业自有的区块链网络。该联盟表示，该系统旨在帮助受监管机构开发和部署链上金融服务，例如智能支付工具、代币化存款、与稳定币相关的功能以及自动结算。

联盟在初步公告中强调了与其他区块链的互操作性，并称银行链正在选择技术合作伙伴。同时，它表示将邀请全美各地银行持有该网络的所有权股份。然而，公开声明并未说明治理或资金如何运作，也未列出已同意参与的具体银行。

核心要点

银行链联盟汇集了39个州银行协会，旨在构建一个共享的、由行业自有的银行区块链网络，目标定为2027年。

该网络预期的应用场景包括智能支付、代币化存款、稳定币及自动结算。

银行链表示力求实现与其他区块链的互操作性，并正在选择技术合作伙伴。

公告未详细说明治理或资金安排，也未提及承诺加入的具体银行。

银行主导之路：代币化存款而非“无抵押”链上资金

银行链的既定方向契合了美国金融业向受监管机构构建并控制的共享区块链基础设施转型的总体趋势。这一路径的核心区别在于对代币化存款的处理方式。根据清算所（The Clearing House）六月的公告，代币化存款是对单个银行的债权，旨在保留其商业银行货币的地位，而非像独立发行的稳定币那样运作。

在实践中，这种结构对采用至关重要，因为它允许银行在将客户资金保留在银行资产负债表上的同时，实现可编程、近乎实时的结算。该模型旨在减少围绕稳定币发行的一些监管和运营问题，同时仍能提供促使链上支付发展的诸多流程优势。

银行链加入不断壮大的美国联盟生态系统

银行链并非首个尝试在受监管银行体系内将存款和支付转移到链上的项目。自2025年下半年以来，已有多个计划宣布或推进——涵盖大型银行、区域银行和社区银行——各自探索共享基础设施与协调机制。

六月，清算所宣布了一项“链上资金”计划，得到摩根大通、美国银行、花旗集团、纽约梅隆银行和富国银行等主要机构的支持。该方案描述为在银行间清算和结算代币化存款，同时将链上活动与现有支付系统连接起来。

区域银行也走上了各自受银行治理的道路。通过由亨廷顿银行、第一地平线银行、M&T银行、KeyBank和旧国家银行共同开发的Cari项目，参与者们一直在朝着构建一个独立的网络努力。Cari已于三月推出了最小可行产品，据消息来源报道，截至七月已吸引了超过30家银行参与。

在社区银行层面，德克萨斯独立银行家协会（IBAT）成立了DTX联盟。六月，IBAT表示其成员已超过50家银行，该联盟正准备进行代币化存款试点。

综合来看，这些项目揭示了一种新兴模式：美国银行并非从头开始构建一个单一、通用的网络，而是似乎正在测试多种框架——通常是基于联盟的形式——这些框架允许参与者将价值转移至链上，同时将治理、合规和风险控制保留在银行体系内。

对稳定币的兴趣依然存在，但治理问题仍是核心

银行链的公告显示出其野心不止于代币化存款。该网络将稳定币列为支持的目标能力之一。然而，公开的细节并未阐明稳定币功能将如何处理，是通过银行发行或银行控制的机制进行中介，还是如何与代币化存款及现有结算轨道互动。

治理方面的不确定性在整个行业中都很显著，并非仅限于银行链的公告。银行链表示将邀请全美银行持有所有权股份，但并未说明谁将制定升级规则、风险管理、参与标准，以及在机构出现分歧时如何决策。对于投资者和建设者而言，这些问题往往与技术架构同样重要，因为它们决定了网络能多快发展，以及在实际部署中如何解决争端。

与此同时，稳定币生态系统计划也在向联盟结构靠拢。六月，开放标准（Open Standard）公布了超过140家支付、银行、科技和加密货币公司，与美元支持的稳定币“开放美元”（Open USD）相关，该稳定币预计于2026年下半年推出。根据消息来源，该项目计划为企业提供免手续费的铸币和赎回服务，同时将储备收益分配给参与公司。

这种对比——银行控制的链上存款框架与更广泛的联盟主导的稳定币努力——可能会影响流动性和支付用例最终如何融合。市场参与者面临的关键问题是，这些系统能否足够流畅地互操作，以支持不同“代币化”价值类型之间的常见工作流程。

2027年前值得关注的重点

银行链表示正在选择技术合作伙伴，并计划实现与其他区块链的互操作性，但公告留下了重大的实施细节未解答，包括治理和资金问题。在未来几个月，市场参与者应关注具体信息：所有权股份如何转化为决策权，网络如何与受监管的支付基础设施连接，以及哪些试点机构（如果有的话）将早期参与。

随着美国多个银行主导的链上计划在不同规模上推进，结果可能取决于执行力：在维持银行长期信任的治理模式的同时，以合规的方式实现大规模结算性能的能力。