OpenAI投资或助推软银200亿美元债券发行

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软银正考虑发行高达200亿美元债券，用于为旗下不断扩大的OpenAI投资相关的借款进行再融资。

要点一览：

软银正在讨论一笔100亿至200亿美元的债券发行计划，最早可能于9月落地。

募集资金将部分用于偿还其为OpenAI投资而安排的400亿美元过桥贷款。

据彭博社数据，若规模达到200亿美元，这将成为今年亚洲企业最大规模的债券发行。

软银债券计划

据知情人士透露，软银正与多家投资银行讨论一笔潜在规模为100亿至200亿美元的债券发行。此次发行可能包括美元和欧元计价债券，最早或于9月启动，但讨论仍在进行中，条款也可能发生变化。

部分募集资金将用于偿还今年早些时候为投资OpenAI而安排的400亿美元过桥贷款。

由孙正义领导的这家日本综合企业预计将在今年10月前向OpenAI投入近650亿美元，其中部分资金将通过贷款覆盖。

软银还在考虑采用144A规则结构，这将是十多年来首次向美国机构投资者开放该债券发行。据彭博社数据，一笔200亿美元的债券发行将成为今年亚洲企业最大规模的债券交易。

特雷·帕克的警告

此次潜在的债券发行正值企业为人工智能项目筹集巨额资金之际。彭博社数据显示，今年企业已在债券市场借入超过4100亿美元，用于数据中心及其他人工智能投资，这加大了对杠杆和还款风险的关注。

Sycamore Tree Capital Partners的首席投资官兼联合创始人特雷·帕克本周警告称，人工智能基础设施建设存在显著的信用风险。他表示，私人信贷领域强劲的保险需求可能使投资者面临“评级指定风险”——如果评级后续被下调或受到监管机构质疑，风险将尤为突出。

软银表示，尚未敲定任何融资计划。“我们正在考虑多种方案来为过桥贷款进行再融资，但包括各渠道具体金额在内的任何事项均未确定，”一位发言人表示。

该公司已通过多种融资渠道为其人工智能布局提供资金。软银今年4月发行了36亿美元离岸债券，计划于9月初发行1万亿日元（约合63亿美元）的日本零售债券，并最近以所持OpenAI股份为担保获得了一笔100亿美元的保证金贷款。