ICE借助tZERO打造NYSE代币化证券平台

区块链文库报道：

洲际交易所与tZERO达成投资与专利授权协议

洲际交易所于8月31日同意投资tZERO，并授权其区块链专利，双方将共同为纽约证券交易所旗下即将推出的代币化证券平台开发基础设施。

协议概述

ICE与tZERO签署了涵盖平台设计、融资、专利授权及潜在抵押品应用的协议。tZERO将协助开发支持代币化证券市场链上结算的过户代理人与经纪-交易商基础设施。ICE将参与tZERO的融资轮，但双方均未公开投资金额。

纽约证券交易所平台规划

纽约证券交易所计划的平台仍需获得监管批准，方可实现全天候交易与即时区块链结算。tZERO表示，其授权专利组合包含23个专利家族的103项专利，覆盖全球代币化市场基础设施。

相关协议使tZERO成为数字过户代理人及经纪-交易商系统的设计合作伙伴，这些系统旨在支持公开发行证券的发行、交易及链上结算。ICE旗下拥有纽约证券交易所及多家主要清算机构。

双方未披露ICE的投资规模、tZERO估值或融资完成时间表。该平台仍需满足监管、技术及运营要求。

ICE将tZERO纳入代币化证券计划

根据谅解备忘录，ICE计划在为其数字交易平台制定数字过户代理人、代币化代理人及经纪-交易商标准时，咨询tZERO的意见。tZERO将担任数字过户代理人及经纪-交易商基础设施的首要设计合作伙伴。

过户代理人负责维护官方所有权记录、处理公司行为及更新股东信息。当证券通过区块链地址而非传统记录系统转移时，这些功能必须保持准确性。若满足适用要求，tZERO有望成为获批的数字过户代理人及平台用户。该表述不保证获批，不指定tZERO为平台独家供应商，也不确认商业运营已启动。

ICE战略计划副总裁Michael Blaugrund将tZERO描述为数字过户代理人项目的“宝贵合作伙伴”。该声明代表ICE对合作关系的评估，而非对平台未来表现的确认。

区块链专利与技术争议

tZERO还将向ICE授权区块链技术。其专利组合涵盖合规意识转移、智能合约升级、公司行为及经纪-交易商间身份管理等23个专利家族的103项专利。该专利组合已成为另一起争议的焦点。Securitize在特拉华州联邦法院对tZERO的专利主张提出质疑，认为其产品未侵犯tZERO知识产权。法院尚未对此作出裁决。

纽约证券交易所的区块链平台目标

纽约证券交易所于1月首次公布代币化证券平台计划。其设计结合了交易所的Pillar撮合引擎与基于区块链的结算及托管系统。若获批准，该平台将支持24/7交易、即时结算、碎股交易、美元计价订单及稳定币融资。ICE表示，交易后架构可支持多条区块链，而非依赖单一网络。

该平台将兼容区块链原生证券及传统发行股票的代币化版本。ICE称，代币化股东将保留传统权利，包括股息及公司治理参与权。这些功能将使受监管的代币化证券与仅追踪股价的离岸产品区分开来。部分合成代币不代表法律认可的公司股份，也不提供直接所有权。

该项目不意味着现有纽约证券交易所市场将完全迁移至区块链。ICE计划通过合格经纪-交易商分销独立交易场所，并符合美国现有市场结构要求。尚未公布最终平台规则、支持的区块链网络、稳定币、上市标准或公开发布日期。双方也未明确交易启动前需提交哪些SEC申请或交易所规则文件。

tZERO加入ICE设计合作伙伴行列

tZERO并非该项目招募的首家基础设施公司。纽约证券交易所于3月与Securitize签署单独备忘录，将其列为首个有资格为参与企业及ETF发行人铸造区块链原生证券的数字过户代理人。该协议同样涵盖过户代理人标准及经纪-交易商参与。若满足条件，Securitize Markets有望成为平台参与者。

增加tZERO表明ICE正在构建基础设施提供商网络，而非依赖单一代币化公司。每家提供商可将发行人、经纪商及投资者记录连接到交易所的交易与结算系统。该安排还使ICE能够利用tZERO在运营受监管数字证券基础设施方面的经验。tZERO旗下子公司包括SEC注册的经纪-交易商、另类交易系统及过户代理人。

随着ICE与银行及基础设施公司就交易、托管及全天候融资展开合作，纽约证券交易所的链上结算计划已超出初始公告范围。这一扩展正值代币化股票吸引交易所、经纪商及资产管理公司之际。公共区块链数据可显示代币转移，但合法所有权仍取决于发行人记录、证券法及获批的市场基础设施。

代币化抵押品可能扩展至纽约证券交易所平台之外

ICE与tZERO还将评估tZERO发行的代币化资产能否作为ICE清算机构及其他关联公司的抵押品。该部分仍处于探索阶段，不确认任何代币已获准用于保证金交易。ICE运营六家清算机构，覆盖能源合约及信用违约互换等市场。使用代币化抵押品可使清算成员在常规银行时间以外转移合格资产。

ICE正分别与BNY及花旗合作开发代币化存款。该公司表示，这些工具可帮助清算成员跨司法管辖区及时区转移资金、满足保证金要求并管理流动性。在接受代币化资产前，清算机构需制定估值、托管、资格、结算终局性及风险控制规则。ICE与tZERO未提供测试时间表或指定潜在抵押品工具。

ICE股价8月31日收于160.70美元，当日下跌约1%。该股交易区间为158.40至162.01美元。无确凿证据将股价下跌直接与tZERO公告关联。接下来的具体里程碑将是监管文件、获批技术标准及指定参与过户代理人与经纪-交易商。在完成这些步骤前，相关协议推进开发但未授权公开交易。