基本信息

中文名称	0x协议币	币种简称	ZRX
英文名称	0x Protocol	核心算法	以太坊ERC-20
共识机制	基于以太坊	底层链	以太坊区块链
发行总量	10亿枚	流通量	约8.47亿枚（2024年数据）
发行时间	2017年8月	上架交易所	Binance、Coinbase、Kraken、Huobi等主流交易所
概念板块		去中心化交易协议、DeFi、ERC-20、以太坊生态

币种介绍

0x (ZRX) 币种介绍

项目概述

0x (ZRX) 是一个去中心化的交易基础设施协议，专注于实现以太坊生态内各类资产（ERC-20、ERC-721、ERC-1155 等）的点对点交易。它于 2016 年由 Will Warren 和 Amir Bandeali 创立，总部位于美国旧金山，是 DeFi 领域最早的去中心化交易协议之一。

ZRX 是 0x 协议的原生治理代币，于 2017 年通过 ICO 发行，募集了约 2400 万美元。

核心功能与定位

0x 协议本身 不维护链上订单簿，而是为开发者提供一套开源、可组合的智能合约工具，帮助他们构建自定义的去中心化交易所（DEX）或交易功能。

核心组件

组件	功能
智能合约	处理链上资产结算、订单验证与撮合
链下中继层（Relayer）	负责广播、存储和管理订单，可以是中心化服务器或去中心化网络
0x API	聚合流动性，为 dApp 提供最优报价
Matcha	0x 团队开发的终端用户交易界面，类似 1inch

工作原理

用户创建订单（签名授权），发送给中继层
中继层在链下匹配订单，无需支付 Gas
订单成交后，用户在链上提交结算，由 0x 智能合约完成资产转移

代币经济学

基本数据

项目	数值
代币符号	ZRX
发行时间	2017 年
最大供应量	10 亿枚 ZRX（已全流通）
当前流通量	约 10 亿枚
代币标准	ERC-20（以太坊）

代币分配

分配对象	比例	说明
团队与顾问	15%	分 4 年线性解锁
早期投资者	50%	ICO 参与者
发展基金	15%	用于生态建设与开发者激励
众筹	20%	通过 ICO 公开发售

ZRX 的主要用途

协议治理：ZRX 持有者可以对协议升级、费用机制、中继层激励等提案进行投票。早期治理还曾采用“基于 ZRX 质押的投票权重”模型。
质押激励：用户可将 ZRX 质押给特定的做市商或流动性池，获得协议产生的部分交易费分成。
交易费用：在部分中继层或 dApp 中，ZRX 可用于支付交易手续费或获得费率优惠。

技术特点与优势

1. 链下订单簿 + 链上结算

避免链上订单簿带来的高昂 Gas 消耗
保留去中心化资产托管的优势（用户始终掌握资产私钥）
中继层自由竞争，形成高效的订单路由网络

2. 高度可组合性

0x 协议采用模块化设计，开发者可以：

自定义费用模型
集成多种流动性源（链上 DEX + 链下订单簿）
构建 NFT 交易市场、限价单功能等

3. 流动性聚合

通过 0x API，0x 聚合了包括 Uniswap、Curve、Balancer 在内的数十个 DEX 的流动性，为 dApp 提供最优报价。

4. 跨链扩展

0x 已通过插件化架构支持：

Ethereum（主网）
Polygon（低费用交易）
BSC、Avalanche、Fantom、Celo 等 EVM 兼容链

生态应用与影响力

代表性项目	使用场景
Matcha	0x 官方推出的 DEX 聚合器，主打界面简洁与最佳报价
Zapper	使用 0x API 实现资产兑换功能
MetaMask	内嵌 Swap 功能部分基于 0x 的报价引擎
Nifty Gateway	使用 0x 协议构建 NFT 二级市场
dYdX（早期版本）	依赖 0x 协议实现链下订单簿

截至 2025 年，0x API 已处理超过 500 亿美元 的交易量，服务了数百个 dApp。

发展历程与里程碑

时间	事件
2016 年	0x 协议白皮书发布
2017 年	ZRX ICO，募资 2400 万美元
2018 年	0x V2 上线，支持 ERC-721 资产交易
2019 年	0x V3 发布，引入链上费用机制与流动性激励
2020 年	0x API 正式推出，聚合多 DEX 流动性
2021 年	Matcha 上线，收购 NFT 交易平台 NFT.co
2022 年	0x V4 发布，支持跨链互换与 gasless 交易
2024 年	0x 协议被集成至 Coinbase Wallet、Robinhood 等主流应用

优势与挑战

✅ 优势

先发优势：最早的去中心化交易基础设施之一，生态积累深厚
广泛集成：被 MetaMask、Coinbase Wallet 等头部钱包采用
灵活性高：开发者可基于协议构建定制化交易场景（NFT 市场、限价单、聚合器等）
抗审查性：中继层去中心化，无单点故障风险

⚠️ 挑战与风险

竞争激烈：Uniswap X、1inch Fusion、CowSwap 等同类聚合与协议不断涌现
治理参与度低：ZRX 持有者活跃投票率不高，部分决策依赖核心团队
依赖中继层：链下订单簿模式需要足够的中继层支撑，否则流动性分散
代币实用性有限：相较于部分 DEX 代币（如 UNI 的直接费用捕获），ZRX 的费用分成机制较为间接

ZRX最新价格