Metaplanet 发行 BitBonds，完成 2 亿日元私募

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Metaplanet 推出“BitBonds”债券发行计划，完成首批私募融资

8月13日，Metaplanet 启动了名为“BitBonds”的持续债券发行计划，并完成了首批四次私募发行，共筹集约2亿日元（约合130万美元）。

摘要

Metaplanet 在完成四次私募债券销售后，于周四启动了 BitBonds 计划，总金额约2亿日元。这些无担保优先债券期限约为三年，年利率在4%至4.3%之间。Metaplanet Securities 根据日本的私募制度，向符合条件的个人和公司发行了这些债券。Metaplanet 表示，未来 BitBonds 的发行将取决于资金需求、市场状况和投资者需求。Metaplanet 仍持有43,000枚比特币，此前首席执行官西蒙·格罗维奇否认在托管转移期间出售资产。

债券详情

这家东京上市的比特币财务公司在公告中表示，其第21至24期无担保普通债券的年利率约为4%至4.3%，期限约为三年。这些债券通过全资子公司 Metaplanet Securities 在日本的小型私募框架下发行。募集工作于7月底开始，现已结束。未来系列将根据资金需求、市场状况和投资者需求单独定价。

BitBonds 的定位

Metaplanet 表示，BitBonds 将与普通股、股权挂钩工具和优先股一起，作为常规融资渠道。该计划允许公司根据需求发行优先债务，而非依赖单一的大额债券交易。Metaplanet“有意”在发行规模扩大时准备公开发行债券，但尚未获得此类发行的批准。

收购证券平台

此次发行之前，Metaplanet 于7月收购了 Siiibo Securities，并将其更名为 Metaplanet Securities。此前报道显示，该交易为 Metaplanet 提供了一个受监管的证券平台，用于推出与比特币相关的金融产品。Metaplanet 最新财报显示，该平台在加入集团前已支持超过40家发行人的100多次债券发行。

首批 BitBonds 并非以比特币作为担保

首批债券与之前描述的潜在比特币支持债券有所不同。Metaplanet 的申报文件显示，这些 BitBonds 为无担保、无保证且未评级。未对比特币或其他集团资产设置担保权益，本金也不受保护。投资者依赖的是 Metaplanet 的整体还款能力。然而，比特币仍然与信用风险相关，因为它是 Metaplanet 的主要资产。公司警告，其财务状况及偿还本金和利息的能力可能受到比特币价格波动的影响。这些债券还设有转让限制，且到期前的流动性无法保证。

此前规划与现状

此前报道显示，Metaplanet 曾计划发行收益率为4%至6%的 BitBonds，并长期目标涉及代币化和稳定币结算。目前启动的计划更为保守，仅以私募公司债券形式发行，利率为4%至4.3%。首批发行未宣布代币化结算功能。

同日财报显示资产负债表风险

Metaplanet 8月13日的中期业绩揭示了相关信用风险。上半年净销售额同比增长133.7%，达到49.4亿日元，营业利润增长136.3%，达到33.3亿日元。然而，Metaplanet 净亏损1827.7亿日元，主要原因是1843.0亿日元的非现金比特币估值损失。截至6月30日，Metaplanet 持有43,000枚BTC，总资产为4181.8亿日元，净资产为3408.8亿日元。此外，公司已从5亿美元的比特币抵押信贷额度中提取了4.14亿美元。与新的 BitBonds 不同，该信贷额度下的比特币质押赋予了贷款人对抵押品的优先权。

CEO 确认未出售比特币

首席执行官西蒙·格罗维奇周四另外确认，在5,014枚BTC于公司托管地址之间转移后，Metaplanet 仍持有43,000枚BTC。此前报道显示，格罗维奇证实托管转移期间未出售任何比特币。

BitBonds 的未来

Metaplanet 表示，未来的 BitBonds 系列在规模、期限和利率上可能有所不同。公司警告称，未来发行“也可能根据公司决策和市场状况被修改、推迟或取消”。Metaplanet Securities 预计将负责募集、分配和管理，同时适用其投资者资格标准。

Metaplanet 股价周四收盘报223日元，上涨0.9%，但 BitBonds 公告是在东京市场收盘后发布的，因此常规交易时段未反映投资者对公告的反应。接下来的进展将是额外的私募债券系列以及任何向注册公开发行迈进的步骤。