欧洲央行：加密货币支付在欧元区商户中几无应用

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欧洲央行调查：加密支付在欧元区商户中接受度极低

欧洲中央银行（ECB）最新调查显示，在欧元区零售支付场景中，加密货币仍属小众选择。尽管主流实验已开展多年，且数字支付总体呈增长态势，但欧洲央行发现，接受加密资产（包括稳定币）的商户比例微乎其微。

在这项针对企业现金使用情况的调查中，仅0.2%的线上商户表示接受加密资产作为商品或服务支付方式。而在实体销售场所，现金仍占主导地位——92%的企业接受现金支付，同时移动支付方式持续快速扩张。

核心发现

加密资产接受度极为有限：欧洲央行报告显示，欧元区仅0.2%的企业接受加密货币用于线上购物。

现金在实体场所仍居主导：92%拥有销售点终端的企业接受现金支付。

移动支付成为线下交易主要增长点：接受率从2024年的36%跃升至2026年的68%。

加密资产与稳定币在实体销售点几无进展：2024年与2026年接受率均低于1%。

商户选择支付方式时优先考虑客户需求与安全性，其中消费者偏好被列为首要因素。

欧元区支付现状：现金稳固，移动支付崛起

欧洲央行基于对21个欧元区国家8205家企业的访谈得出上述结论。样本涵盖零售商、餐馆咖啡馆、酒店以及艺术、娱乐和休闲场所。据欧洲央行信息，调查由Ipsos于2月23日至4月10日期间通过电话访谈完成。

在加密货币仍处边缘之际，其他支付方式已发生显著变化。实体场所移动支付变动最大：欧洲央行数据显示，其接受率从2024年的36%攀升至2026年的68%。这一增长与消费者到店交易习惯的演变相吻合——欧洲央行指出，广泛使用的移动支付选项包括即时支付以及Apple Pay、Google Pay等数字钱包。

加密货币的现状：稳定币与加密资产接受率低于1%

在实体销售点，现金接受率略升至92%（2026年），而2024年为90%。实体卡支付接受率也小幅上升，从87%增至88%。

相比之下，欧洲央行报告称，加密资产与稳定币几乎毫无增长动力。两者在2024年和2026年实体场所接受率均低于1%，表明更广泛的数字资产行业所取得的进展，并未转化为欧元区商户的广泛采用。

欧洲央行还追踪了其他支付工具。银行支票接受率从36%降至27%，凸显出即便现金仍保持最大接受份额，不同渠道的支付方式演变并不均衡。

商户选择支付方式的动因与障碍

欧洲央行调查揭示了商户决定支持哪些支付方式时的关键考量因素。消费者偏好是提及最多的因素，占26%；安全性紧随其后，占22%；操作便捷性占15%。

企业拒绝接受现金的原因，则揭示了其对支付风险与实用性的考量。在不接受现金的企业中，客户需求不足是主因（36%），其次为现金存取困难（35%），另有29%的受访者提及安全顾虑。

这些回答虽然针对现金，但有助于理解商户的普遍考量：采用何种支付方式通常取决于客户行为与操作简便性，而安全性与可靠性则影响风险评估。

国家差异与“接受加密资产”的定义问题

企业对现金的态度在不同国家间差异显著，类似的接受度不均衡可能成为加密货币面临的一大挑战。欧洲央行报告称，塞浦路斯51%接受现金的中小企业表示可能停止接受现金，而希腊和保加利亚的这一比例分别为23%和18%。

在加密货币方面，欧洲央行调查询问企业是否接受加密资产或稳定币，并举例提及比特币、以太币以及Tether的USDt（USDT）。

然而，存在一个实际衡量问题。欧洲央行间接承认，通过某些服务，即使客户使用加密货币支付，商户仍可能以传统货币结算。该调查并未明确企业是否应将此类安排视为“接受加密货币”。

当被问及此类转换是否会影响报告一致性，以及监管不确定性是否会影响企业回答时，欧洲央行表示“倾向于不作推测”。针对欧元区商户是否允许根据欧盟规则接受加密货币的提问，欧洲央行回应称其不制定支付监管规定，并建议咨询欧盟委员会及各成员国立法机构。

这一区别对读者解读数据至关重要：较低的接受率既可能反映需求有限，也可能与支付操作方式及分类的约束有关——特别是在监管环境中，企业可能仍对合规或报告持谨慎态度。

数字欧元工作持续推进，但商户现实未改

欧洲央行发布加密货币相关调查结果之际，其数字欧元工作仍在继续——这是一种旨在补充现金、同时维护欧元支付地位的央行数字货币。作为更广泛央行数字货币工作的一部分，欧洲央行正在推动提升支付提供商的可及性。

然而，本次调查中的商户数据揭示了更直接的现实：即使移动支付加速发展、数字渠道持续扩张，加密资产与稳定币仍未跨越门槛，进入欧元区大多数企业的主流接受范畴——至少在欧洲央行调查的衡量标准下如此。

对于投资者、交易员和建设者而言，当前的关键问题在于：欧元区的加密货币采用能否从孤立用例转向有意义的商户整合？欧洲央行调查提供了有用的基线；下一步需关注的是，移动支付增长是否会继续挤压加密货币等替代选项，以及未来的监管明朗化——或采用代币化结算的新型支付轨道——是否会改变企业的支付决策。