RBC虽给予持有评级但仍将Costco列为行业顶级玩家，其股价应声上涨

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机构持有者的动向

华尔街的广泛视角

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加拿大皇家银行资本市场的分析师史蒂文·谢梅什开始对好市多（COST）进行覆盖，给予“持有”评级，目标价为1000美元，意味着约9%的潜在上涨空间。

该分析师称赞了好市多的批发模式、商品销售实力以及不断扩大的在线业务，认为这些都是积极因素。

谢梅什提醒，该股的高估值已经反映了大部分竞争优势，会员增长预计将放缓。

Ghe LLC在第一季度将其好市多的持仓增加了121.8%，持股总数增至13,601股，市值约1,355万美元。

分析师共识为“适度买入”，平均目标价在1,061美元至1,095美元之间，暗示潜在涨幅最高可达19%。

好市多（COST）股价在周一交易时段上涨0.84%，此前加拿大皇家银行资本市场将这家仓储零售商描述为“零售业最佳故事之一”——尽管该行同时给出了“持有”评级。该股开盘价为916.25美元，远低于其52周高点1,096.50美元。

好市多批发公司，COST

加拿大皇家银行分析师史蒂文·谢梅什开始覆盖该公司，目标价为1000美元。这一目标价意味着较当前交易水平约有9%的上涨空间——这是一个合理的预测，但算不上激进的看多观点。

谢梅什称赞了好市多的仓储批发定价策略，并强调了其所谓的“强大商品销售”能力。他还指出，该零售商不断扩大的在线销售渠道为利润率提升提供了途径。简而言之：业务基本面扎实，但市场已经认可了这一点。

该分析师的主要疑虑集中在估值指标上。根据他的评估，好市多几乎所有的竞争优势——包括其忠实的会员基础、有利的定价动态以及电子商务增长潜力——都已经反映在当前股价中。以46.09倍的市盈率计算，投资者正在支付高昂的溢价。虽然谢梅什认为这是合理的，但他质疑股价还能合理上涨多少。

他还特别指出，付费会员新增数量和续费率趋势预计将放缓。由于这些指标对好市多的运营模式至关重要，这些领域的任何疲软都意味着重大影响。

机构持有者的动向

Ghe LLC在第一季度将其好市多持仓扩大了121.8%，增持了7,468股，使其总持股达到13,601股——价值约1,355万美元。这使得好市多成为该公司第四大投资，占其整体投资组合的2.9%。

其他机构投资者也进行了小幅调整。Manning & Napier Advisors将其持仓增加了750%，但仅持有34股。几家公司在第四季度建立了新头寸，包括Gunpowder Capital Management和Mcguire Capital Advisors。目前机构持股占流通股的68.48%。

在内部交易方面，董事肯尼斯·D·丹曼于6月23日以平均售价957.45美元减持了885股，获得收益847,343美元。这笔交易使其持股比例减少了15.62%。

华尔街的广泛视角

整体分析师群体的看法比加拿大皇家银行更为乐观。在过去三个月内发布评级的分析师中，14人建议买入，8人建议持有，1人建议卖出——形成了“适度买入”的共识。

目标价差异较大。摩根大通进行了小幅调整，将目标价从1,110美元下调至1,100美元，同时维持“增持”评级。美国银行将其目标价上调至1,200美元，并给出“买入”建议。高盛将其目标价提高至1,159美元。BTIG设定的目标价为1,125美元。TD Cowen的目标价为1,175美元。

分析师群体的共识目标价在1,061美元至1,095美元之间，具体取决于数据来源——表明较当前价格水平有高达19%的潜在上涨空间。

好市多最近一个季度的每股收益为4.93美元，仅比4.94美元的共识预期低1美分。营收达到705.3亿美元，超过了701.2亿美元的预期。

公司宣布每股季度股息为1.47美元，将于8月7日支付给截至7月24日登记在册的股东。按年化计算，这相当于每股5.88美元，收益率约为0.6%。

好市多近期还升级了其数字钱包功能，旨在加快会员的结账流程。