富兰克林邓普顿BENJI代币化基金投资获SEC批准

区块链文库报道：

关键亮点

美国证券交易委员会（SEC）批准富兰克林坦伯顿注册基金直接访问代币化BENJI产品。

在获得托管授权后，富兰克林管理的共同基金和ETF现在可以持有BENJI。

BENJI依托恒星网络（Stellar）区块链基础设施，并辅以传统过户代理监管。

监管豁免解决了此前阻碍注册基金参与的托管难题。

富兰克林正在扩大BENJI在机构金融和现金管理业务中的应用。

富兰克林坦伯顿已获得SEC工作人员的监管批准，允许其注册投资工具直接向其基于区块链的货币市场基金BENJI配置资金。这一授权消除了此前阻碍共同基金和交易所交易基金持有这些数字资产的重大托管障碍。该进展使富兰克林能够将代币化政府货币市场产品更全面地嵌入其传统投资产品中。

监管授权实现直接持有BENJI

SEC投资管理部根据《投资公司法》的规定提供了无异议函。该豁免解决了第17(f)条和规则17f-2标准的要求，这些标准规定了注册投资公司如何管理托管关系。现在，富兰克林的投资产品可以持有FOBXX头寸，而无需遵守最初为有形证券制定的多项法规。

这些传统规定强调实物凭证、金库安全协议以及类似的实物资产托管保障措施。FOBXX通过电子记录和基于区块链的交易运作，而非发行纸质凭证来证明所有权。监管机构批准了富兰克林提出的框架，因为传统的股东监督机制在该架构中仍然有效。

富兰克林坦伯顿投资者服务公司将为其配置FOBXX的注册投资组合建立恒星网络钱包。该公司将保管这些数字钱包相关的私钥。同时，关联的过户代理将保留官方股东文件并管理相关的行政职责。

BENJI融合分布式账本技术与传统监管

FOBXX将区块链基础设施与传统簿记机制相结合，而非完全依赖去中心化账本。交易数据记录在恒星网络上，而过户代理则保留权威的所有权文件。这种架构为富兰克林提供了多重保护措施，以解决交易差异或恢复股东数据。

监管机构将此与之前无需有形证券即可运作的簿记托管框架进行了比较。此外，委员会在评估当前申请时参考了1992年涉及富兰克林的一项无异议裁定。该先例为监管认可通过数字记录记录的证券提供了支持。

富兰克林于2021年在恒星网络上推出FOBXX，成为最早一批基于区块链的注册投资工具之一。BENJI利用区块链技术将货币市场基金的份额代币化。该基金持仓主要包括美国政府债务工具、现金头寸以及回购协议。

富兰克林扩大代币化产品的机构应用

在最初登陆恒星网络后，富兰克林已将BENJI部署至多个区块链平台。该基金随后扩展至以太坊、Polygon、Avalanche、Arbitrum、Base、Aptos和Solana网络。这些多链部署增强了区块链的可访问性，同时保留了既定的基金管理和所有权验证流程。

这家投资公司还为BENJI构建了超出简单投资组合配置的机构应用场景。近期的合作涵盖了稳定币兑换功能、抵押品投放功能、企业财资解决方案以及场外结算基础设施。富兰克林还授权合格参与者在一组合法的区块链地址之间执行点对点的BENJI份额转让。

之前的战略联盟已将BENJI与币安、MoonPay和Payward平台整合，用于机构金融工作流程。然而，SEC的授权涉及富兰克林自有的注册投资工具中的一项特定应用。该批准现在允许这些投资组合在现行托管框架下，直接使用FOBXX进行合规的现金管理操作。